【投銀】基金經理人的背後真實:能力特質、典型的一天


薪資福利

由於基金經理人已是投資業界進階職缺,彼此經歷差異很大,故薪資水準與特休假多以個案面議。一般而言,菜鳥經理人月薪8-10+萬,然而這領域的重點在於豐厚的獎金,若基金銷售成績亮眼,無論如何都有管理費可收取,投資績效反而為其次。一般年薪20個月以上。同部門的基金經理人與研究員差別在底薪,獎金月數差異並不大。儘管平均獎金水平較大型Buy-side高,但國內投信經歷一段時間整併及外商撤資,因此職缺減少許多。


典型的一天

7:00 AM 上班進辦公室的時間因公司而異,閱讀報紙新聞做相關準備,策略皆以基礎分析為主。
8:00 AM   晨會晨間開始就有數個會議:與投資研究部開會15分鐘、聽取債券部總經晨報15分鐘、自己部門會議,包括部位、公司訊息、產業評論等。
9:00 AM  開盤、看盤基金經理人的投資策略操作有一定程序:將書面報告先輸入系統,耗時0.5~1小時(當你打完可能價格也跑了);輸入後打給Dealer下單,再由Dealer做均價分單給券商。決策點集中在開盤後半小時和中午,進出頻率看市場狀況及經理人投資風格,十數筆不等。
4:00 PM 收盤後開不完的會

新產品及系統等會議、研究員企業訪問報告等。
N:00 PM 由市場動態及基金籌備工作決定下班時間其他專案型工作如新產品說明書,包括設計商品、相關法令、作業流程、會計制度等,需對主管或業務報告。

旺季主要有三個時段,月初須撰寫給客戶、金管會、主管共三份大報告,月底則與業務開會報告,其他尚有相關產業研究報告、每週專題研究報告、投資月會說明公司市場觀點;企業財報季節時也需更新相關分析,通常得耗時一週以上撰寫。


甘苦談

比較基金經理人與交易員這兩個皆以投資為主的工作:
基金經理人交易員
投資風格偏長期,重基本面分析偏短期,重技術面分析
策略過程決策時需要寫相關報告決策時自主性高
投資限制
工作性質會議、報告等雜事多專注於看盤
對外面對業務、投資人、主管機關
工時較長,12+小時較短,開盤時段
績效管理費為主,績效壓力較不大投資獲利為主,績效壓力大
獎金相對穩定相對變化大


對內而言,投信是業務導向,獎金高低主要看基金銷售規模,而不是基金操作績效,因此基金經理人不一定是基金主導角色,組織裡講話最大聲的常是投信業務,由業務端視市場熱度決定基金的發行方向,總經理等高階主管也多為投信業務出身。(註:國內投信業務多願起用新人,並由投信自行訓練培養基層業務,招募時並無限制特定背景,少數新人會有銀行個金/迄今業務經歷。)

對外而言,投信身為Buy-side,組織規模影響到工作、資源、薪資等許多層面,大投信相對容易獲得資源,如同大金主會受到絕對重視;小投信去參與法說會搞不好還會被丟在門外。


發展性

若是在較小型的投信,基於有限人力工作分配關係,基金經理人有可能會跨領域接觸不同產品,工作性質較為靈活。對於海外發展而言,近年來中國挖角許多基金經理人,主做大中華區的投資商品。10年以上年資的基金經理人則以各投信間的挖角跳槽居多,也有少數會開設投資公司或避險基金公司,通常註冊在海外,只對金主負責,類似代操業務,相關法規限制較少。


節自:米卡 / 金融人超求職術
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